中经记者 秦玉芳 广州报道

在国家加快推进“十五五”规划建议、着力发展新质生产力的时代背景下，金融机构如何深度适配并有效驱动科技创新，成为推动经济高质量发展的关键课题。12月10日，在由《中国经营报》主办的“2025中国企业竞争力金融论坛”上，广发银行阐述了其系统性思考与实践路径。该行认为，赋能新质生产力，必须打破传统金融范式，完成从理念到机制、从产品到生态的深刻变革，致力于成为陪伴企业穿越周期的“耐心资本”。

构建“耐心资本”新范式

新质生产力的培育具有周期长、不确定性高的特点，这与传统金融侧重“安全性、流动性、收益性”的逻辑存在差异。为此，银行正积极推动一场涵盖经营理念、服务模式与协同生态的深度变革。

广发银行认为，要构建“耐心资本”，在业务模式上，应坚持“五大转变”。一是经营理念转变，服务新质生产力，银行的角色应从单纯的资金供应方，逐步升级为陪伴式金融服务方，强化综合服务，建立双方信任，伴随企业全周期成长。二是产品服务转变，面对初创期、成长期、成熟期不同阶段科创企业的差异化金融需求，我们要构建全周期服务生态，从“单一债权”模式向“投贷联动、全周期覆盖”的综合方案模式转变。三是目标客群转变，我们的目光不能只聚焦于已具规模的成熟企业，也要积极去关注、发掘更多隐藏在“财务报表”之外的潜力股，实现对优质高新技术企业、科技型企业“投早、投小”。四是收益方式转变，在当前利差收窄的趋势下，银行要从依赖存贷利差，转向“利差收益+认股期权收益+增值服务收益”等多元化收益结构。五是协同方式转变，从“单打独斗”到“多方协同”，协同政府方、股权投资方、产业相关方，构建“共担、共享、共建”的金融生态。

为实现这一转变，广发银行在内部机制上进行了关键布局。广发银行公司金融部副总经理孙海涛透露，银行在总行层面组建了由行长任组长的科技金融工作专班，并在重点区域战略布局科技金融中心，以精准把握政策与市场机遇。同时，通过将科技金融信贷指标专项纳入考核体系、打造高效灵活的产品创新流程、建立明确的尽职免责机制，在全行着力营造“敢贷、愿贷、能贷”的制度环境。广发银行强调，倡导长期主义考核，对科技金融业务设置更长的考核周期并容忍阶段性风险，是激发服务内生动力的重要保障。

创新产品与服务生态

理念与机制的变革，最终落脚于精准适配的产品与全方位的服务生态。2025年，广发银行创新推出“新质贷”产品方案，标志着其评审逻辑的根本性转变。该产品突破对传统财务指标的依赖，对于研发投入大、尚未盈利的优质科技企业，更加注重审视其知识产权储备、核心技术壁垒与市场成长潜力，真正实现了“看未来、重成长”。

此外，针对科技企业“轻资产、高成长、强技术”的共性特征，广发银行还积极探索创新积分贷、科技人才贷、认股权贷款等特色产品。其中，“认股期权贷款”模式体现了银行作为“友好资本、耐心资本”的长期价值投资定位。

以“科创慧融”综合服务方案为核心，广发银行正加快构建覆盖企业全生命周期的服务新生态。对处于“种子期”的初创企业，银行通过“政府贴息+银行贷款+风险补偿+保险保障”模式提供风险共担贷款，并联动顶尖创投机构开展“投贷联动”。面对“成长期”企业的扩张需求，依托中国人寿集团的综合金融优势，提供“保险+投资+银行”一站式融资服务，有效降低融资成本。对于步入“成熟期”的行业领跑者，则提供并购贷款、债券承销、上市辅导等一揽子综合服务，致力于成为企业长期发展的战略合作伙伴。

孙海涛还介绍，为更早、更准地发现并锁定未来的“核心客户”，广发银行构建了一套前瞻性的“侦察兵”机制。一方面，通过构建立体化专业网络，在总行设立专业行业团队，并在粤港澳大湾区等重点区域布局科技金融中心及科技支行，实现早期精准触达。另一方面，积极打造开放协同的科技金融生态圈，通过对接地方政府培育计划、深耕重点产业链进行链式拓客，以及联动集团内外的保险资金及产业基金，形成发现、服务早期科创企业的合力。

在风险管控这一核心环节，广发银行强化科技赋能，整合工商、专利、科研、产业政策等多维度信息，运用大数据和人工智能技术提升风险识别与定价能力。银行的风控理念已从传统的“财务分析”单维视角，升级为“技术+产业+政策”的多维动态评估，通过构建科技型企业创新能力评价模型，实现对风险的精准预警与全过程管理。

面向未来，广发银行表示，将继续深入贯彻落实中央金融工作会议精神，将做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”深度融入发展战略。通过持续深化金融供给侧改革，不断完善全周期服务生态，广发银行立志为培育壮大新质生产力注入更澎湃、更持久的金融动能，在服务国家高质量发展大局中践行金融工作的政治性与人民性。

（编辑：杨井鑫 审核：何莎莎 校对：翟军）