中经记者 陈晶晶 北京报道

近日，《中国经营报》记者注意到，香港证监会公开宣布，对兴证国际资产管理有限公司（以下简称“兴证国际资管”）作出公开谴责，并处以680万港元罚款。

监管调查发现，兴证国际资管为香港获授权保险人泰禾人寿保险有限公司（以下简称“泰禾人寿”）成立了某私人基金（以下简称“该基金”），并出任该基金的管理者。应泰禾人寿首席投资总监的要求，兴证国际资管为该基金做出了一系列投资安排，包括买入与泰禾人寿关连公司发行的债权债务须挂钩的结构性票据，以及其后的结构性票据转至另一只由不同基金所经理管理的基金。

香港证监会称，上述这些安排过于复杂，带来额外成本并增加风险，且缺乏明确的商业隐性理据，并令人关注是否存在回避资产流向或关连方交易的潜在情况。

证监会亦发现，兴证国际资管没有确保该基金的投资符合其所设定的投资限制或与投资目标一致。此外，兴证国际资管没有实施有效的措施，以识别、管理及监察该基金所面临的风险。

香港证监会称，相关调查来自保险业监管局（即香港保监局）就泰禾人寿若干投资的相关资料提出的帮助请求，以及证监会其后对数家持牌基金管理公司进行的视察，发现泰禾人寿转持的涉事资产被纳入内地关连公司相关的金融工具。证监会已于2023年12月对另一家涉事持牌基金管理公司采取纪律行动。

之前在2025年9月2日，香港保监局公布，就泰禾人寿于2019年7月至2020年4月期间在未获得保监局事先同意下与泰禾集团环球（有限公司）进行的关联交易，对泰禾人寿发布其公开警告，并追究其股东基金所承担的1000万元。

（编辑：石健 审核：李晖 校对：颜京宁）